据《Investing.com》报导，Rosenblatt 在周一(22 日) 发布给投资人的报告中指出，美光(Micron)( MU-US ) 最新财报与财测重新点燃了人工智慧(AI) 题材热度，管理层的评论显示半导体供应链整体状况正在改善，并对其研究范围内的多档股票释出正向讯号。

Rosenblatt 分析师Kevin Cassidy 表示，美光的业绩再次验证该机构长期以来的看法，即「DRAM 是AI 系统中不可或缺的关键元件，而供给受限将造成供不应求。」

他补充道，「在价格上升的情况下，整体市场需求依然健康，正好凸显DRAM 的重要性。」这也促使Rosenblatt 点名多项可望受惠于美光展望的相关投资机会。

Rosenblatt 认为，其中一个最值得关注的重点，是美光管理层对伺服器市场的最新说法。管理层指出，「伺服器出货量年增率预期已由上一季的10% 上修至18% 至19%(high teens)，」且这样的强劲动能「预料将延续至2026 年。」

该机构也点出毛利率扩张的趋势。美光核心资料中心毛利率单季由41% 升至51%，而行动装置与客户端业务毛利率，则由36% 提高至54%。

在多项利多因素支撑下，Rosenblatt 点名三档最有机会受惠个股。

Cassidy 认为，伺服器出货量提升「对Rambus( RMBS-US ) 最为有利」，并指出美光的评论「显示需求正显著升温」，加上DRAM 交期拉长，将使Rambus 对2026 年前的需求「拥有非常强的能见度」。

该机构也看好超微( AMD-US )，指出这家晶片商「持续自英特尔(Intel)( INTC-US ) 手中抢下伺服器CPU 市占率」，Rosenblatt 认为这项趋势可望延续至2026 年。

Cassidy 表示，「强劲的伺服器出货表现，确认了AMD 近期所提到的伺服器CPU 整体潜在市场(TAM) 将在2030 年倍增至600 亿美元，且市占率有望从目前的40% 提升至50%。」

最后，Rosenblatt 认为Penguin Solutions( PENG-US ) 也将受惠。该机构指出，需求转强、价格上扬及能见度提升，「整体而言皆有利于Penguin 的商业模式」，即便毛利率承压，但更高的获利金额仍可抵销相关影响。

Rosenblatt 总结道，「Penguin 自约1986 年起便开始为客户供应客制化记忆体模组。我们预期，该公司世界级的供应链管理能力，将有助其顺利度过这波景气循环。